«В 2023 году на мировом рынке урана наблюдалась значительная волатильность, обусловленная возросшим вниманием к переходу на экологически чистую энергетику и геополитической нестабильности. Несмотря на это, спрос на ядерную энергетику как на стабильный низкоуглеродный источник энергии заметно возрос, что подчеркивает важнейшую роль урана в достижении глобальных целей устойчивого развития. При этом, вне зависимости от типа реактора атомным электростанциям необходим уран. Казахстан, в свою очередь, обеспечивает около 40% мирового производства урана на ежегодной основе, обеспечивая топливо для энергетических нужд по всему миру», - сказал председатель правления Казатомпрома Меиржан Юсупов.
Компания высоко ценит возможность быть частью повестки по энергетической безопасности. В условиях сохраняющейся глобальной геополитической неопределенности и рисков, а также продолжающихся разговорах о бифуркации рынка, Казатомпром способен удержать свои лидерские позиции в качестве надежного поставщика природного урана и, находясь в юрисдикции с низким уровнем риска, соответствующей требованиям ESG, готов обеспечить потребности энергетических компаний в диверсификации их источников поставок.
Казатомпром продемонстрировал исключительную финансовую устойчивость в 2023 году, что отражает его стратегическое позиционирование на рынке и высокую операционную эффективность. В то время как темп годового роста цены на уран был средним, составив чуть более 20%, рост выручки Компании по итогам 2023 года был значительным – 43%, выручка достигла 1,4 трлн тенге. Как валовая, так и операционная прибыль показали практически 50%-ый рост по сравнению с предыдущим годом.
Такие впечатляющие результаты отражают значительное улучшение рыночной конъюнктуры за последний год, а также сильные позиции Компании как производителя с самой низкой себестоимостью производства и крупнейшего в мире поставщика урана, и являются результатом труда команды из более чем 20-ти тысячного числа профессионалов. Компания продолжит работу по оптимизации затрат для поддержания производственной себестоимости, обеспечения своей операционной эффективности и устойчивости.
Несмотря на то что некоторые производители, включая Казатомпром, приняли решения о перезапуске простаивающих или запуске новых производств к середине 2020-х годов, этого будет недостаточно для покрытия мировых потребностей в период после 2030 года. Таким образом, в текущей ценовой среде для удовлетворения будущих потребностей уранового рынка потребуется дополнительный источник предложения масштаба Казатомпрома.
Являясь национальным оператором, Казатомпром всегда прилагал и будет продолжать прилагать еще больше усилий для разведки новых месторождений и пополнения своей ресурсной базы. Компания нацелена на запуск масштабной программы геологоразведочных работ и усиление своей работы по оценке территорий, направленной на обеспечение пополнения запасов для будущих поколений и удовлетворение растущих потребностей рынка».
Ключевые финансовые показатели
(в миллиардах тенге, если не указано иное)
2023
2022
Изменение
Консолидированная выручка Группы
1 435
1 001
43%
Операционная прибыль
681
456
49%
Чистая прибыль
580
473
23%
Скорректированная чистая прибыль
580
465
25%
Чистая прибыль на акцию относимая на собственников (базовая и разводненная) тенге/акцию1
1 616
1 342
20%
Скорректированный показатель EBITDA2
829
631
31%
Показатель EBITDA (пропорционально доле участия)3
639
495
29%
Потоки денежных средств от операционной деятельности 4
432
284
52%
Анализ финансового состояния и результатов деятельности и консолидированная финансовая отчетность
В анализе финансового состояния и результатов деятельности и аудированной консолидированной финансовой отчетности представлены детальные разъяснения о результатах деятельности Казатомпрома за год, завершившийся 31 декабря 2023 года, в сравнении с аналогичным периодом 2022 года, а также ожидания на 2024 год. Аббревиатуры, ссылки и указания, применяемые ниже, используются как указано в анализе финансового состояния и результатов деятельности. Настоящий пресс-релиз следует читать совместно с данными документами, которые доступны на www.kazatomprom.kz.
Геополитические событияВ связи со сложившейся в мире геополитической ситуацией в течение 2023 года санкционные списки неоднократно обновлялись, равно как и списки санкционных товаров, работ и услуг.
Компанией проводится системная работа по оценке и мониторингу санкционного риска, минимизации последствий его реализации. Исходя из первоначальной оценки рисков и последующих обновлений санкционных программ и списков, Компанией был составлен план мероприятий по минимизации возможных негативных последствий, который обновляется по мере выявления новых рисков или актуализации санкционных программ и списков, в целях предотвращения неблагоприятного воздействия на бизнес.
В настоящее время события в Украине не повлияли на финансовое положение Группы. Большая часть доходов Группы поступает в долларах США, и финансирование также привлекается в долларах США, создавая естественный эффект хеджирования валютных рисков.
В связи с активными международными санкционными процессами в отношении российских банков, Группе нецелесообразно обслуживаться или взаимодействовать с такими контрагентами и/или их дочерними компаниями. Группа предприняла меры по перераспределению свободных средств по банкам, не находящимся под действующими санкциями.
Группа имеет договор на переработку урана с АО «Центр по обогащению урана» («ЦОУ»), резидентом Российской Федерации. На дату финансовой отчетности Группа предполагает, что оказание услуг по данному соглашению будет продолжаться. Данному вопросу уделяется повышенное внимание, проводится анализ рисков и планов, связанных с соблюдением санкционных режимов.
Группа экспортирует товары через территорию России, что создает риски, связанные как с транзитом через территорию России, так и с доставкой товаров морскими судами, логистические ограничения также могут увеличить стоимость импорта. Группа постоянно отслеживает потенциальное влияние санкций на возможность транспортировки готовой продукции. На дату финансовой отчетности Группы не существует ограничений на деятельность Группы, связанную с поставкой продукции Группы конечным покупателям. Казатомпром также имеет разрешение на транзит урана по Транскаспийскому международному транспортному маршруту («ТМТМ»), который Компания успешно использует с 2018 года – в целях нивелирования риска недоступности северного транспортного маршрута по какой-либо причине.
В конце декабря Палата представителей США внесла законопроект H.R.1042, запрещающий импорт российской обогащенной урановой продукции (ОУП) с начала 2028 года. Запрет, в случае его принятия, вступит в силу через 90 дней после его утверждения, с возможными исключениями до 2028 года в случае возникновения проблем с обеспечением топливом местных атомных станций. Законопроект подлежит одобрению в Сенате США. В случае его одобрения, это не окажет никакого влияния на Казатомпром, поскольку основной деятельностью Казатомпрома является добыча природного урана. Независимо от того, осуществляется ли поставка природного урана со стороны Казатомпром или его партнеров по СП, природный уран сохраняет свое казахстанское происхождение до его доставки на конверсионные предприятия.
В рамках текущей программы оценки рисков руководство анализирует влияние антироссийских санкций на деятельность Группы. На сегодняшний день санкции не оказали существенного влияния на деятельность Группы, хотя возникшая в результате таких событий рыночная неопределенность, вызванная эскалацией конфликта между Россией и Украиной, привела к значительной волатильности спотовой цены на уран, обменного курса национальной валюты и котировок ценных бумаг Компании.
Обновления в области ESG в 2023 году
В 2023 году в Компании была разработана Программа в области устойчивого развития АО «НАК «Казатомпром» на 2023-2030 годы («Программа»), утвержденная советом директоров Компании. Цель документа заключается в обеспечении реализации стратегии развития Компании в соответствии с принципами устойчивого развития для обеспечения роста акционерной стоимости и создания добавленной ценности в долгосрочной перспективе в интересах всех заинтересованных сторон за счет активного управления экономическим, социальным и экологическим воздействием. Программа содержит основные цели, задачи и конкретные целевые показатели Казатомпрома до 2030 года, сгруппированные по трем составляющим – экология, социальная ответственность и корпоративное управление.
С целью дальнейшего внедрения принципов ESG в ключевые области деятельности и применения лучших мировых практик в сфере устойчивого развития в отчетном периоде Компанией была проделана работа по реализации мероприятий дорожной карты по совершенствованию ESG практик в АО «НАК «Казатомпром» на 2023-2024 годы, утвержденной советом директоров Компании.
В рамках продвижения экологической устойчивости была утверждена программа по обращению с радиоактивными отходами АО «НАК «Казатомпром» на 2023-2030 годы, определяющая единую политику Группы и комплексный подход на среднесрочный период в области обращения с радиоактивными отходами. В октябре 2023 года советом директоров Компании была утверждена стратегия по управлению водными ресурсами АО «НАК «Казатомпром» на 2023-2030 годы. Данный стратегический документ подчеркивает приверженность Компании рациональному и бережному использованию воды в процессе производственной деятельности.
Наряду с постоянным совершенствованием практик в области устойчивого развития, приоритетным для Компании является получение независимых оценок и рейтингов ESG. В декабре 2023 года на основании опросника Corporate Sustainability Assessment международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings оценило Казатомпром на уровне оценки прошлого года. В 2023 году Казатомпром впервые раскрыл данные по направлению «Изменение климата» («Climate Change») в рамках климатического рейтинга CDP («Carbon Disclosure Project»), получив свой первый климатический рейтинг на уровне «В» («управление»). Такая оценка указывает на наличие экологического менеджмента, обеспечивающего надлежащее управление воздействием деятельности Компании на окружающую среду. Следует отметить, что средняя оценка CDP по региону Азия – «С», по сектору «Переработка металлов» отрасли «Металлургия и добыча» - «В-». Таким образом, Компания превзошла среднюю оценку по своей отрасли и региону, что подтверждает усилия Казатомпрома по снижению и недопущению негативного воздействия на окружающую среду и реализации стратегии декарбонизации и достижения углеродной нейтральности АО «НАК «Казатомпром» до 2060 года.
Поддерживая глобальную повестку в области устойчивого развития, в 2023 году Компания впервые подготовила отчет о прогрессе в адрес Глобального Договора ООН и стала участником программы Глобального договора ООН «SDG Ambition». Также была продолжена работа по совершенствованию практики раскрытия нефинансовой информации с целью повышения уровня прозрачности. С прошлого года информация в интегрированном годовом отчете Казатомпрома раскрывается в соответствии со стандартами SASB наряду с GRI и TCFD.
Охрана труда, пожарная и промышленная безопасность
Производственная безопасность, включая охрану окружающей среды, обеспечение ядерной и радиационной безопасности, являются приоритетами деятельности Казатомпрома. Компания постоянно улучшает систему управления промышленными программами производственной безопасности и стремится к «нулевому травматизму».
Производственная деятельность на предприятиях Компании ведется с соблюдением казахстанских и международных требований по охране труда и промышленной безопасности, реализуются комплексные меры по предотвращению происшествий и несчастных случаев. Внедрены и ежегодно подтверждаются результатами внешнего аудита системы менеджмента охраны труда и техники безопасности, соответствующие международным стандартам (ISO 45001), проводится системная работа по совершенствованию культуры безопасности среди сотрудников и руководителей на всех уровнях.
Принятые в 2023 году меры в области производственной безопасности позволили предотвратить значительные промышленные аварии (включая неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ или разрушение зданий) на предприятиях Холдинга. В 2023 году Холдинг затратил около 12,47 млрд тенге (в 2022 году 8,08 млрд тенге) на программы по охране труда, пожарной и промышленной безопасности. Стоит отметить, что в отчетном году данная сумма включает в себя затраты на обеспечение пожарной безопасности в размере около 1,3 млрд тенге.
В представленной ниже таблице отражены результаты 2023 и 2022 годов.
Показатель
2023
2022
Отклонение
Промышленные аварии1
–
–
–
LTIFR (на 1 млн человеко-часов) 2
0,15
0,51
36%
Отчетность по опасным условиям, опасным действиям и near-miss
36 145
36 913
(2%)
Количество несчастных случаев3
4
3
33%
Смертельные случаи
0
1
(100%)
В 2023 году продолжались активные мероприятия в области обеспечения производственной безопасности, позволившие предотвратить крупные промышленные аварии, включая неконтролируемые взрывы, выбросы опасных веществ, разрушение зданий и производственные травматизмы со смертельным исходом на предприятиях Компании.
Несмотря на постоянную работу, направленную на улучшение охраны труда и безопасности на рабочем месте, в 2023 году было зарегистрировано четыре несчастных случая, в которых пострадали пять работников. Несчастные случаи включают: два случая падения на скользкой поверхности и два случая получения химического ожога, один из которых является групповым (пострадали два работника).
После каждого несчастного случая были проведены тщательные специальные и внутренние расследования, идентифицированы коренные причины, разработаны предупредительные меры и изменены процедуры во избежание аналогичных случаев в будущем. Полученные результаты расследования были доведены до сведения предприятий Группы, чтобы они могли извлечь уроки из события и соответствующим образом скорректировать свои процессы. Компания продолжит работу по повышению уровня вовлеченности и осознанности работников в вопросах производственной безопасности.
Выручка, чистая прибыль, показатели EBITDA
Консолидированная выручка Группы составила 1 434 635 млн тенге по итогам 2023 года, увеличившись на 43% по сравнению с 2022 годом (1 001 171 млн тенге в 2022 году). Данный рост в основном связан с:
увеличением средней цены реализации, связанным с ростом спотовой цены на U3O8; увеличением объема реализации U3O8 в связи с дополнительными запросами клиентов, а также новыми долгосрочными контрактами; ростом доходов от продажи обогащенного уранового продукта (ОУП) и другой урановой продукции (включая реализацию таблеток и оказание услуг толлинга) в соответствии с увеличением ТОО «Ульба-ТВС» объема поставок ТВС в течение 2023 года и увеличением доходов от реализации продукции из редких металлов УМЗ.Операционная прибыль по итогам 2023 года составила 680 812 млн тенге, увеличившись на 49% по сравнению с 2022 годом (455 962 млн тенге в 2022 году), в основном в связи с увеличением выручки в 2023 году, как было указано выше.
Чистая прибыль за 2023 год составила 580 335 млн тенге, увеличившись на 23% по сравнению с 2022 годом (472 963 млн тенге в 2022 году). Увеличение в основном связано с ростом операционной прибыли в 2023 году, как было указано выше.
Скорректированный показатель EBITDA составил 828 623 млн тенге в 2023 году, увеличившись на 31% по сравнению с 2022 годом (630 898 млн тенге в 2022 году), тогда как показатель EBITDA пропорционально доле участия по итогам 2023 года составил 639 407 млн тенге, увеличившись на 29% по сравнению с 2022 годом (495 357 млн тенге в 2022 году). Изменения были вызваны в основном более высокой операционной прибылью на консолидированном уровне, а также более высоким показателем EBITDA у совместных и ассоциированных предприятий, что большей частью обусловлено увеличением средней цены реализации, связанным с ростом спотовой цены на U3O8.
Операционные денежные потоки в 2023 году составили 432 225 млн тенге, значительно увеличившись в сравнении с 2022 годом (283 859 млн тенге) в основном за счет:
увеличения в 2023 году денежных поступлений от покупателей и операций по своп-сделкам на 246 449 млн тенге по сравнению с 2022 годом. Увеличение обусловлено ростом средней цены реализации, связанной с увеличением рыночной спотовой цены на U3O8, ростом объемов реализации и изменениями графиков поставок; уменьшения возврата НДС из бюджета на сумму 50 546 млн тенге; нивелирования на сумму 39 573 млн тенге из-за роста других уплаченных налогов, в основном в связи с увеличением суммы начисленного налога на добавленную стоимость в результате увеличения объема внутригрупповых продаж на территории Республики Казахстан и увеличением налога на добычу полезных ископаемых; увеличения уплаченного налога на прибыль на 28 667 млн тенге из-за увеличения прибыли до налогообложения. Себестоимость реализацииСебестоимость реализации составила 671 862 млн тенге в 2023 году, увеличившись на 41% в сравнении с 2022 годом (475 097 млн тенге в 2022 году), что в основном связано с увеличением себестоимости урана, произведенного консолидированными дочерними предприятиями и совместными операциями, ростом стоимости покупного урана (см. описание ниже), а также увеличением объема реализации U3O8 в 2023 году.
Стоимость сырья и материалов в 2023 году составила 364 841 млн тенге, увеличение на 39% по сравнению с 2022 годом (261 825 млн тенге в 2022 году), что обусловлено ростом стоимости покупного урана, приобретенного у совместных и ассоциированных предприятий, а также у третьих сторон (при продаже такого урана, себестоимость продаж в основном представлена стоимостью приобретения сырья и материалов по преобладающей спотовой цене и соответствующими применимыми дисконтами). На увеличение стоимости сырья и материалов также повлиял рост закупочной цены сырья и материалов, включая U3O8, в результате инфляционного давления и роста спотовых цен.
Расходы по реализацииРасходы по реализации в 2023 году составили 28 851 млн тенге, значительно увеличившись в сравнении с 2022 годом. Увеличение в основном связано с увеличением объема реализации и увеличением объема транспортировки через ТМТМ.
Общие и административные расходы (ОАР)Увеличение ОАР включает в себя компенсацию перед государством на сумму 11 357 млн тенге и начисленный резерв по выплате компенсации второму участнику ТОО «ДП «Орталык» в размере 4 679 млн тенге в соответствии с пояснениями ниже.
В октябре 2017 года Группа получила контракт на разведку урана на месторождении «Жалпак» со сроком до 31 мая 2018 года. В мае 2018 года министерство энергетики Республики Казахстан согласилось продлить срок разведки до 31 декабря 2022 года для оценки минеральных ресурсов. Однако министерство энергетики Республики Казахстан не утвердило проект оценочных работ; поэтому опытная добыча была приостановлена в апреле 2020 года. Объем урана, добытого на месторождении «Жалпак» в период с июня 2018 года по апрель 2020 года, был признан неурегулированным и составил 162,45 тонны. 15 августа 2023 года ТОО «ДП «Орталык» произвело выплату компенсации государству в размере 11 404 млн тенге за неурегулированный объем добытого урана с учетом курсовой разницы на дату оплаты.
В связи с данной выплатой Компания также начислила резерв по выплате компенсации второму участнику ТОО «ДП «Орталык» в размере 4 679 млн тенге ввиду возникновения вероятности выплаты компенсации в зависимости от применимости к данной ситуации некоторых условий договора купли-продажи 49% доли участия в ТОО «ДП «Орталык» от 2021 года.
ЛиквидностьГруппа управляет своими потребностями в ликвидности для обеспечения постоянного наличия необходимых денежных средств, достаточных для погашения своих обязательств в срок, не допуская возникновения неприемлемых убытков, и для выполнения своих финансовых обязательств, не подвергая риску репутацию Группы.
(в миллионах тенге)
2023
2022
Изменение
Денежные средства и их эквиваленты
211 912
169 536
25%
Срочные депозиты (приравнены к денежным средствам)
8
930
(99%)
Всего денежные средства
211 920
170 466
24%
Неиспользованная сумма по займам
115 004
84 665
36%
Всего денежные средства и их эквиваленты, включая срочные депозиты, по состоянию на 31 декабря 2023 года составили 211 920 млн тенге, увеличившись на 24% по сравнению с 170 466 млн тенге в 2022 году.
Неиспользованная сумма по займам представлена возобновляемыми корпоративными кредитными линиями, доступными Группе, подлежащими к погашению в срок до 12 месяцев, являющимися дополнительным источником ликвидности, которые используются, в основном, для временного покрытия кассовых разрывов, связанных со сроками поступлений торговой дебиторской задолженности.
По состоянию на 31 декабря 2023 года общий лимит по возобновляемым кредитным линиям Группы составил 253 млн долларов США, весь объем которых был доступен для использования (на 31 декабря 2022 года лимит по возобновляемым кредитным линиям составлял 235 млн долларов США).
Коэффициенты долговой нагрузкиВ следующей таблице приведены основные коэффициенты, используемые руководством Компании для измерения финансовой устойчивости по итогам 2023 и 2022 годов. Целевое значение руководства Компании по коэффициенту Чистый долг / Скорректированный показатель EBITDA - ниже 1,0.
(в миллионах тенге)
2023
2022
Изменение
Итого кредиты и займы (исключая гарантии)
86 377
138 444
(38%)
Всего баланс денежных средств
(211 920)
(170 466)
24%
Чистый долг
(125 543)
(32 022)
<(200%)
Скорректированный показатель EBITDA*
828 623
630 898
31%
Чистый долг / Скорректированный показатель EBITDA (коэффициент)
(0,15)
(0,05)
<(100%)
*Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается путем исключения из EBITDA всех статей, не связанных с основной деятельностью и имеющих разовый эффект. Расчёт: прибыль до налогов – фин. доходы + фин. расходы +/- чистая (прибыль)/убыток по курсовой разнице + износ и амортизация + обесценения - восстановление обесценения +/- разовые и единичные события.
Производственные показатели уранового сегмента
2023
2022
Изменение
Объем производства U3O8 (на 100% основе)
тонны
21 112
21 227
(1%)
Объем производства U3O8 (пропорционально доле участия)1
тонны
11 169
11 373
(2%)
Объем реализации U3O8 (консолидированный)
18 069
16 358
10%
вкл. объем реализации Компании2,3
14 915
13 572
10%
Остатки готовой продукции (U3O8) Группы
тонны
7 242
9 352
(23%)
вкл. остатки готовой продукции (U3O8) Компании4
тонны
6 108
7 749
(21%)
Средняя цена реализации Группы
тенге/кг
65 344
52 051
26%
Средняя цена реализации Группы
долл.США/фунт
55,09
43,44
27%
Средняя цена реализации Компании5
долл.США/фунт
52,10
42,50
23%
Средняя еженедельная спотовая цена
долл.США/фунт
60,53
49,61
22%
Средняя спотовая цена на конец месяца6
долл.США/фунт
62,51
49,81
25%
По итогам 2023 года объемы производства и продаж соответствовали ожиданиям Компании.
Объемы производства на 100%-ной основе и пропорционально доле владения по итогам 2023 года были ниже аналогичных показателей 2022 года, главным образом из-за незначительного снижения производственного плана на 2023 год по сравнению с 2022 годом.
Объемы продаж как Группы, так и КАП были выше по сравнению с 2022 годом в связи с дополнительными запросами клиентов на увеличение годовых объемов поставок в рамках действующих контрактов, а также новыми долгосрочными контрактами c поставками, начиная с 2023 года. Объемы продаж каждого периода могут существенно отличаться в зависимости от запросов клиентов и сроков физической поставки.
Консолидированные запасы (остатки) готовой продукции U3O8 по Группе по состоянию на 31 декабря 2023 года составили 7 242 тонн, что на 23% ниже, чем по состоянию на 31 декабря 2022 года. На уровне корпоративного центра Компании и THK запасы (остатки) готовой продукции U3O8 составили 6 108 тонн, что на 21% ниже, чем по состоянию на 31 декабря 2022 года. В целом, снижение запасов (остатков) готовой продукции U3O8 связано с увеличением объема продаж.
Средняя цена реализации Группы в тенге в 2023 году составила 65 344 тенге/кг (55,09 долл. США/фунт), что на 26% выше по сравнению с 2022 годом в связи с ростом средней спотовой цены на уран. Средняя цена реализации Компании также была выше по аналогичным причинам.
Текущее ценообразование контрактного портфеля Компании коррелирует со спотовыми ценами на уран. Рост средней цены реализации в 2023 году был на сопоставимом уровне с ростом спотовой рыночной цены на уран. По краткосрочным поставкам конечным потребителям существует определенный временной лаг между датой фиксации ценообразования по контракту согласно казахстанскому законодательству о трансфертном ценообразовании и спотовой рыночной ценой на момент фактической поставки. Влияние высокой волатильности рынка в период таких временных лагов между фиксацией цены и поставкой становится более очевидным по мере увеличения волатильности как в условиях роста, так и падения цен. В то же время механизмы ценообразования по некоторым долгосрочным контрактам включают в себя фиксированные базовые компоненты цены, которые были установлены в более низких ценовых условиях.
Денежная себестоимость и капитальные затраты урановой продукции
(в миллионах тенге, если не указано иное)
2023
2022
Изменение
C1 Денежная себестоимость (пропорционально доле участия)
долл.США/ фунт
13,27
10,25
29%
Капитальные затраты (пропорционально доле участия)
долл.США/ фунт
8,10
5,94
36%
AISC Денежная себестоимость + капитальные затраты (пропорционально доле участия)
долл.США/ фунт
21,37
16,19
32%
Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе)1
201,231
146 499
37%
В 2023 году денежная себестоимость С1 пропорционально доле участия увеличилась на 29%, а показатель «AISC Денежная себестоимость + капитальные затраты» (эквивалент в долларах США) пропорционально доле участия увеличился на 32% в сравнении с 2022 годом. Увеличение показателя C1 произошло в основном в связи с ростом налога на добычу полезных ископаемых по причине внесенных изменений в расчет налога с 2023 года, а также увеличением заработной платы производственного персонала и растущим инфляционным давлением на услуги, некоторые расходные материалы и реагенты.
Повышение показателя AISC связано с увеличением капитальных затрат добычных предприятий (пропорционально доле участия).
Капитальные затраты добычных предприятий (на 100% основе) составили 201 321 млн тенге, увеличившись на 37% по сравнению с 2022 годом (146 499 млн. тенге), что связано с переносом работ по разработке месторождений, а также ростом закупочных цен на сырье, материалы, оборудование и ростом стоимости услуг по бурению.
Прогнозные показатели на 2024 годПрогноз на 2024
Факт за 2023
460 KZT/1USD
456,24 KZT/1USD*
Объем производства U3O8 добычных предприятий
(на 100% основе), тонн 1, 2
21 000 – 22 5002
21 112
Объем производства U3O8 добычных предприятий
(пропорционально доле участия), тонн 3
10 900 – 11 9002
11 169
Объем реализации Группы, тонн4 (консолидированный)
15 500 – 16 500
18 069
в т.ч. Объем реализации Компании, тонн 5
11 500 – 12 500
14 915
Общая выручка Группы (согласно фин. отчетности)6, млрд тенге
1 700 – 1 800
1 435
в т.ч. Выручка от реализации U3O8 (по Группе)6, млрд тенге
1 300 – 1 400
1 181
С1 Денежная себестоимость (по доле участия), долл. США / фунт**
$16,50 – $18,00
$13,27
AISC Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий (по доле участия), долл. США / фунт**
$26,00 – $27,50
$21,37
Капитальные затраты (на 100% основе), млрд тенге7
250 – 270
201
Объем производства в 2024 году ожидается на уровне от 21 000 до 22 500 тонн урана и от 11 300 до 11 900 тонн урана на 100% основе и пропорционально доле владения, соответственно (ранее в 2022 году Компания объявляла о своих намерениях о выходе производства на уровень 25 000 – 25 500 тонн урана на 100% основе). Корректировка ранее объявленных намерений Компании в части производства вызвана сложностями, связанными с доступностью серной кислоты и отставанием от графика строительных работ на новых месторождениях/участках, как сообщалось Компанией 12 января 2024 года.
Компания ожидает, что объемы добычи урана большинства добывающих предприятий будут на уровне минус 20% от объемов, запланированных в рамках Контрактов на недропользование. Несмотря на это, ожидается незначительное увеличение годового объема производства Компании в 2024 году в сравнении c показателями прошлого года. Компания приложит должные усилия для обеспечения соблюдения лицензионно-контрактных обязательств по добыче урана. В то же время, по предприятиям, обладающим правами на недропользование на новых месторождениях/участках, существует риск не достижения уровня минус 20% от контрактных обязательств. Данный риск обусловлен отставанием от графика строительных работ наземного комплекса и инфраструктуры, которое, в свою очередь, связано с задержками в процессе разработки и утверждения проектно-сметной документации.
На сегодняшний день Компания заключила контракты на поставку необходимого объема серной кислоты, который может позволить выполнить ожидания по производственному плану на 2024 год на уровне минус 20% от объемов, установленных контрактами на недропользование. Тем временем, задержки строительных работ на новых месторождениях/участках вносят значительные неопределенности и могут отразиться на прогнозных операционных показателях Компании за 2024 год. Компания будет надлежащим образом информировать заинтересованных лиц по мере развития ситуации.
Ожидания на 2024 год по объемам продаж соответствуют стратегии, ориентированной на рынок. Группа ожидает, что объем продаж в 2024 году составит от 15 500 до 16 500 тонн урана, включая ожидания по объемам продаж КАП в диапазоне 10 900 – 11 900 тонн урана, что соответствует фактическим показателям 2023 года. Снижение прогнозных показателей по продажам в 2024 году, как по Группе, так и по Компании, в сравнении с 2023 годом, обусловлено увеличением объема продаж в форме ОУП в адрес ТОО «Ульба-ТВС» для последующего производства топливных сборок и направлено на обеспечение достаточного уровня запасов на будущие периоды.
Выручка, а также показатели С1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) могут отличаться от приведенных выше прогнозов, в случае если обменный курс тенге к доллару США будет существенно колебаться в течение 2024 года. Увеличение спотовой рыночной цены, влияющей на НДПИ, а также сложности с поставками необходимого сырья и материалов, включая инфляционное давление на производственные материалы и реагенты, сохранятся в течение 2024 года, что может повлиять на финансовые показатели Компании и дает основание ожидать, что показатели C1 «Денежная себестоимость» (по доле участия) и AISC «Денежная себестоимость + капитальные затраты добычных предприятий» (С1 по доле участия + капитальные затраты) в 2024 году будут выше, чем в 2023 году. Прогнозные показатели будут обновлены, если вышеупомянутые неопределенности сохранятся в течение 2024 года.
Прогноз на 2024 год по капитальным затратам добычных предприятий на 100% основе значительно увеличен по сравнению с результатами 2023 года, чтобы покрыть перенос работ по разработке месторождений с 2023 года, рост закупочных цен на сырье, материалы, оборудование, а также на развитие инфраструктуры рудников ТОО «СП «Буденовское»,ТОО «СП «Катко» (Южный Торткудук) и ТОО «ДП «Орталык» (Жалпак) совокупно в размере около 85 млрд тенге.
Компания может совершать сделки по покупке урана на спотовом рынке и будет продолжать отслеживать рыночные условия на наличие возможностей, которые позволят оптимизировать уровень запасов Компании.