США ввели санкции против Московской биржи и НКЦ – реакция KASE и Нацбанка РК

Московская биржа и Национальный клиринговый центр (входит в группу Московской биржи) попали в SDN-лист, следует из данных на сайте Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC). Внесение в этот список фактически означает изоляцию от долларовой системы, в том числе остановку торгов долларом.

Биржевые торги долларом на валютном рынке, также как и торги всеми другими инструментами на всех рынках, не проводятся.

Национальный клиринговый центр выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на российском финансовом рынке. Клиринг — это безналичные расчеты между странами, банками, компаниями, предприятиями. На бирже это также означает взаиморасчеты по операциям — проверяются данные транзакций, их корректируют, регистрируют, переводят средства сторонам сделок.

НКЦ проводит клиринг и следит за тем, чтобы расчеты проходили правильно: контролирует, какие суммы должны оказаться у инвесторов после покупки или продажи ценных бумаг, валют и так далее, когда эти деньги должны поступить на счета. На счетах НКЦ учитывается валюта, которой пользуются российские резиденты.

Кроме того, как центральный контрагент НКЦ выступает посредником в сделках на Мосбирже, то есть профучастники торгов заключают сделки не друг с другом, а с НКЦ. Последний становится продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца. Это обеспечивает надежность сделок и гарантирует, что обязательства с обеих сторон будут выполнены.

Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин в ходе ПМЭФ-2022 указывал на риски введения санкций в отношении НКЦ вслед за ограничениями для Национального расчетного депозитария (НРД, также входит в группу Мосбиржи). По его словам, в связи с этим необходимо ускорить девалютизацию клирингового центра, то есть уменьшить валютные позиции участников клиринга.

Доля иностранных участников на валютном рынке Московской биржи в 2023 году составила 4% — в четыре раза меньше, чем в 2021 году. Основными участниками торгов среди иностранцев в прошлом году были дружественные нерезиденты. При этом объем торгов на валютном рынке Мосбиржи восстановились и соответствуют докризисным — в 2023 году он составил ₽328 трлн против ₽322 трлн в 2021 году.

В конце июня 2022 «РБК Инвестиции» выяснили, что НКЦ разослал участникам рынка письмо, в котором был прописан регламент действий в случае ограничений на оборот иностранных валют. Документ был утвержден еще в 2014 году, пояснили тогда в пресс-службе Московской биржи.

Спустя полтора года, в октябре 2023 года, ЦБ сообщил, что на случай остановки биржевых торгов «недружественными» валютами разработал дополнительные процедуры определения официальных курсов по отношению к рублю. Регулятор отмечал, что для этих целей предусмотрены дополнительные альтернативные источники данных — банковская отчетность и цифровые платформы внебиржевых торгов. Если и эти механизмы формирования курса не будут работать, регулятор будет устанавливать курс доллара, евро и юаня к рублю, равный значению предыдущего дня.

В декабре 2023 года Мосбиржа также сообщила о сценарии действий на случай остановки торгов долларом. Представитель группы Московской биржи Игорь Марич отметил, что официальный курс может определяться как на основании биржевых сделок, так и внебиржевых.

Так, во всех валютных инструментах срочного рынка, где есть привязка к доллару и к другим валютам (например, во фьючерсе на индекс РТС, вечном фьючерсе на доллар, фьючерсе на доллар-рубль, евро-рубль и другие), в спецификациях прописаны особенности торгов ими и исполнения контрактов в случае всевозможных ситуаций.

В частности, по фьючерсам доллар-рубль (Si) и евро-рубль (Eu) предусмотрены два варианта определения цены исполнения контракта:

При стандартных условиях цена исполнения равна фиксингу USDFIXME или EURFIXME, который определяется на валютном рынке;

В случае отсутствия фиксинга, то есть в случае отсутствия торгов базовым активом (в данном случае валютной пары), расчетная цена контракта будет равна курсу ЦБ.

Казахстанская фондовая биржа (KASE) сообщила, что продолжает работать в штатном режиме. 

О ситуации в связи с введением санкций в отношении Московской биржи (MOEX), которая владеет 13,1% акций KASE, пресс-служба KASE сообщила следующее:

«По состоянию на 01 июня 2024 года MOEX принадлежит 13,1% размещенных акций KASE.

В соответствии с исполнительным указом 14024, выпущенным OFAC, нахождение лица в списке SDN предусматривает риск применения блокирующих санкций к лицам 50% и более акций/долей которых прямо или косвенно контролируются лицом из SDN List индивидуально или совместно с другими санкционными лицами.

KASE не относится к таким лицам и ограничения никак не влияют на деятельность Биржи и Клирингового центра KASE. В связи с этим, Казахстанская фондовая биржа и Клиринговый центр KASE продолжают работать в штатном режиме. Торги, клиринг и расчеты будут проводиться в соответствии со стандартным регламентом. KASE рассмотрит продолжение деловых отношений с MOEX с учетом санкционных ограничений», - говорится в сообщении. 

Национальный банк РК осуществляет мониторинг за развитием ситуации на финансовом рынке, сообщает пресс-служба Нацбанка.

«В связи с введением санкций в отношении ряда инфраструктурных финансовых организаций в РФ, Национальный банк Казахстана осуществляет мониторинг за развитием ситуации на финансовом рынке.