Всем сёстрам по санкциям: что будет с казахстанскими дочками российских банков?

Российский капитал уходит из банковского сектора Казахстана. Подсанкционные акционеры уйдут, а вот банки смогут продолжить работу, но под другими вывесками. Под какими – скоро узнаем. ВТБ пока решил остаться.

По данным Нацбанка РК на 1 марта 2022 года на долю казахстанских дочек российских банков приходилось почти 13% активов всего банковского сектора Казахстана. Данные на начало апреля будут опубликованы через неделю, но уже сейчас понятно, что и они существенно устареют, и не будут отражать действительности.

Сбербанк занимал второе место по объёму активов (больше был только Халык) – 9,6%. Альфа-Банк был на 11 месте – 2,4%. ВТБ к началу марта спустился на 16 строчку, его доля составляла чуть более 0,9%.

Сейчас все три банка столкнулись с существенным оттоком клиентов – средств со счетов и депозитов. Более того, Сбер сам призывал своих клиентов конвертировать или снять средства с валютных счетов. Альфа Банк же из-за недостаточного объёма ликвидности ввёл достаточно жёсткие лимиты для всех клиентов.

Полагаю, что за эти два месяца с начала российского вторжения в Украину и раскуривающимся маховиком санкционного давления, доля активов российских банков в Казахстане суммарно могла упасть ниже 10%.

Нам не нужны вторичные санкции

В отношении трёх российских банков, представленных в Казахстане, приняты полные блокирующие или первичные санкции.

Вторичные санкции принимаются в отношении людей и компаний, которые продолжают взаимодействие с подсанкционными субъектами. Так вот уже сейчас от российских банков, работающих в Казахстане, шарахаются, как от прокажённых. Им уже ограничили доступ на KASE, для ВТБ – полностью, для Сбера и Альфы частично пока действует лицензия OFAC.

OFAC – одна из самых грозных организаций в мире, это карающий экономический меч США. Строго говоря, это управление по контролю за иностранными активами при МинФине, занимающиеся применением экономических и торговых санкций в интересах национальной безопасности США. Оказаться в списках OFAC – страшный сон капиталиста в любой точке мира.

Если ВТБ попал в самый первый пакт санкций, и у него не было времени «на раскачку», то у Альфы есть – до 6 мая, а у Сбера – до 12 июля. После этих дат санкции заработают в полную силу, и тогда с ними не будут вести финансовые взаимоотношения ни KASE, и даже Нацбанк.

Альфа Банк - вопрос почти решен

Альфа-Банк – очень привлекательный актив. Не смотря на свой относительно небольшой размер, по последним данным Нацбанка, объём его активов оставил 908 млрд тенге, банк умеет зарабатывать. Так, за 2021 год чистая прибыль Альфа-Банка составила больше 32 млрд тенге и это пятый результат в системе: после Халыка, Сбера, Kaspi и Forte.

Сильные позиции Альфа-Банка в Казахстане: розничное кредитование, а также МСБ – потенциальный покупатель сможет существенно нарастить позиции в данных сегментах. Неудивительно, что за его покупку развернулось настоящее ралли. Источники в самом банке подтвердили, что в переговорах действительно участвовали RBK Bank, Евразийский банк, но фаворитом вышел  Банк ЦентрКредит. Кроме того, различные СМИ писали о других претендентах на покупку: Freedom Finance и даже автодилере Orbis.

В среду вечером Альфа-Банк и БЦК объявили о том, что сделка состоится, но потом вдруг ничего не объяснив, убрали сообщения со своих сайтов и страниц в социальных сетях. И тут даже дело не в Нацбанке, который как раз заинтересован в том, чтобы Альфа быстрее нашла покупателя. Вероятно, разрешение на проведение сделки ещё не выдали в OFAC. В четверг утром два банка всё-таки объявили о достижении принципиальной договорённости по сделке. Однако договориться и осуществить сделку – не одно и то же. Поскольку Альфа-Банк и его акционеры под санкциями, решать дальнейшую судьбу казахстанской дочки будут именно в США.

Учитывая, что у Альфа-Банка остаётся всего 15 дней, чтобы закрыть сделку до вступления в силу полных блокирующих санкций, банк продаётся с достаточно большим дисконтом, который составит 70-80% от собственного капитала. Таким образом, его цена может сложиться в районе 25-40 млрд тенге. Не исключено, что Нацбанку придётся оказать финансовую поддержку при осуществлении сделки или хотя бы выдать стабилизационный заём.

Отдельный вопрос заключается в том, каким образом будет осуществлён расчет по сделке. Использовать доллары из-за санкционного режима не получится. Вероятно, платить будут рублями. Ещё один возможный вариант – безденежный обмен активами.

Сбербанк - все сложно

Ещё в начале года Сбер был вторым по размеру банком в стране после Халыка, и вторым кредитором нашей экономики. В 2021 году банк заработал 121 млрд тенге – это уже третий показатель после Халыка и Kaspi. Сбер является универсальным баком и развивал самые разные направления бизнеса, охватывал все сегменты клиентов: квазигосударственный сектор, крупные корпорации, МСБ, розничные потребители. Кроме того, банк активно участвовал в различных госпрограммах. Выбывание такого крупного игрока может оказать существенное влияние на финсектор.

Сбербанк – интересный и большой актив, но вместе с тем он значительно дороже. Собственный капитал банка превышает 386 млрд тенге. Найти покупателя будет довольно сложно, он должен будет заплатить за банк от 100 до 150 млрд тенге. Финансово-промышленных групп в стране, обладающих такими возможностями и достаточным уровнем профессиональной экспертизы для покупки и последующего управления, у нас в Казахстане немного.

Купить Сбер мог бы Халык, но на него уже приходится треть всех активов сектора, и такая концентрация принесёт мало пользы финансовой системе. К тому же Сбер уже продал Халыку часть кредитного портфеля, который включал ипотечные и потребительские займы на сумму 330 млрд тенге. Через несколько дней появилось сообщение о передаче кредитов для МСБ ещё на 105 млрд тенге.

Единственным потенциальным покупателем, чьё имя попало в публичное поле, сейчас называют Тимура Турлова, основателя и владельца группы Freedom Finance. Турлов, являясь гражданином РФ, как стало известно ранее, подал на выход из гражданства и в перспективе планирует принять гражданство Казахстана. И тут дело не в Сбере, а в том, что Freedom Finance ведёт бизнес по всему миру, а российское гражданство в нынешней ситуации будет только мешать.

Сейчас в структуре Freedom Finance в Казахстане есть относительно небольшой бывший Kassa Nova банк, на который приходится менее 1% активов всего сектора. Пока Freedom Finance Bank известен только своей цифровой ипотекой и присоединение к нему Сбера помогло бы значительно укрепить позиции и войти в первую пятёрку банков. Потенциальный покупатель получит хорошую технологическую платформу, развитую сеть отделений и профессиональный коллектив. К тому же кредитный портфель Сбера даже после продажи части портфеля составляет около 1 трлн тенге.

Очевидно одно, что без финансовой помощи Нацбанка данная сделка не состоится. А если покупателя и вовсе не найдётся, то придётся покупать Сбер нашему квазигосударственному сектору, что крайне нежелательно. Приход государства в банковский сектор – это крайняя мера и её нужно исключить. На решении этой проблемы остаётся менее 2-х месяцев.

Форточка возможностей

Уровень конкуренции в банковском секторе снижается – это плохо, особенно для потребителя. Российская Федерация, как бы мы к ней не относились, всё ещё остаётся крупнейшим торговым партнёром Казахстана. Бизнесу двух стран нужно как-то взаимодействовать – осуществлять платежи.

Однако и у Казахстанских банков есть дочерние банки в России: у Халыка, у Jusan – целых два. Может быть, торгово-экономические отношения между двумя странами будут развиваться теперь и через них?!

В любом случае, остаётся только надеяться, что наша финансовая система от всех этих перипетий пострадает несильно, продолжит кредитовать экономику Казахстана.

Автор: экономический обозреватель Сергей Чикин

https://orda.kz/vsem-sjostram-po-sankcijam-chto-budet-s-kazahstanskimi-dochkami-rossijskih-bankov/#part=1

Еще больше новостей на нашем telegram-канале , подписывайся и будь в курсе!